Bilan Financier

Analyse macro et micro-économique

Quelle est la différence entre la macro et la micro-économie ?

La macro-économie a pour objet d’analyser le comportement de l’économie en général ; c’est-à-dire les décisions prises à l’échelle nationale, internationale ou concernant une industrie dans son ensemble (automobile, tourisme, santé…). 

A l’inverse, la micro-économie analyse les décisions et comportements individuels des consommateurs et des entreprises. Son objectif est d’expliquer de manière rationnelle les choix des agents économiques (niveau de consommation…).

Quelle est la méthode Wealth A7 ?

Afin de construire une allocation d’actifs solide et performante, nos experts Wealth A7 analysent au préalable le contexte macro-économique actuel. Ils se basent pour cela sur de nombreux indicateurs économiques tels que le PIB d’un pays, le niveau d’inflation, le taux de chômage, les taux d’intérêts directeurs, la construction de logements et bien d’autres facteurs permettant de déceler les grandes tendances économiques.
Cette analyse poussée de la macro-économie permet de nous aiguiller lors de la sélection des fonds proposés à nos clients.

Un fonds alloue l’argent des investisseurs à divers produits tels que des actions ou obligations d’entreprises, des obligations d’Etats, des biens immobiliers… Ainsi, vous n’investissez pas directement dans des entreprises déterminées mais dans des fonds qui jouent le rôle d’intermédiaire. 

Nous choisissons ces derniers méticuleusement en prenant en compte leur composition, notamment en fonction :

• des classes d’actifs sur lesquelles il est judicieux ou non d’investir actuellement (actions, obligations, immobilier, ETF, produits structurés, matières premières, or…),
• des zones géographiques à privilégier (Europe, USA, Chine, pays émergents...). 

Wealth A7 travaille en architecture ouverte et sélectionne ainsi les meilleurs fonds parmi ceux disponibles sur le marché afin de constituer les différents contrats d’assurance-vie, contrat de capitalisation, PERP, PERin de ses clients.  

Nous avons également recours à l’analyse financière fondamentale basée sur une gestion stock-picking dans le cadre de produits financiers tels que les PEA (plans d’épargne en actions) car ce type d'instrument est soumis à des restrictions en termes de classes d'actifs (actions uniquement) et de zones géographiques (zone France et zone euro). Nous utilisons alors une analyse financière de l’entreprise et des indicateurs de performance (ratios financiers) pour détecter les entreprises les plus prometteuses et les pépites de demain.

Qu’est-ce que l’allocation d’actifs ?

L’allocation d’actifs consiste à déterminer une stratégie de répartition des différents actifs financiers (immobilier, actions, obligations…) présents au sein d’un portefeuille donné. 
Derrière la notion d’allocation d’actifs se cache une réelle réflexion dépassant la simple analyse macro et micro-économique. En effet, rentre en compte à ce stade la recherche de l’équilibre parfait entre la performance et le niveau de risque du placement financier en fonction du profil et des objectifs de chaque client. 

Quelle est la méthode Wealth A7 ?

Préalablement à la construction de l’allocation d’actifs de votre portefeuille, nous déterminons votre profil investisseur parmi 5 possibilités, en fonction d’un ensemble de paramètres : 

• Votre sensibilité aux risques 
• Votre capacité à subir des pertes 
• Votre horizon d’investissement (la durée sur laquelle vous souhaitez placer votre argent). 

Une fois votre profil de risque déterminé, nous nous attachons à bâtir une allocation globale des actifs financiers, en adéquation totale avec celui-ci. Nous nous appuyons pour cela sur l’indicateur de risque mis en place par l’AMF (Autorité des Marchés Financiers), mesurant le niveau de risque d’un investissement sur une échelle de 1 à 7 en fonction principalement de sa volatilité (7 étant le plus risqué).

La clé d’une allocation d’actifs réussie réside dans la diversification. Nous recherchons toujours une diversification en termes de classes d’actifs (actions, immobilier, matières premières…), de sociétés de gestion, de zones géographiques, de secteurs d’activités, des thématiques d'investissement et ce afin de protéger le portefeuille dans sa globalité contre les risques de retournement des marchés financiers. 

La prise en compte de la finance comportementale est également un enjeu important dans un contexte où un simple tweet du Président des Etats-Unis peut avoir des conséquences retentissantes sur les marchés financiers. 

Parce que votre investissement financier doit aussi être en accord avec vos valeurs, nous choisirons les thématiques qui vous interpellent le plus et vous proposerons des fonds ISR, investissements socialement responsables (agriculture biologique, climat, bien-être au travail…) ou encore des fonds thématiques (sécurité, intelligence artificielle, eau...). 

Fort d’une expertise de plus de 15 ans en matière d’allocation d’actifs, nous sommes en mesure de maximiser la rentabilité d’un portefeuille tout en minimisant le risque encouru grâce à la mise en place de systèmes de sécurisation, de manière personnalisée et adaptée à votre profil.

Qu'est-ce qu'un bilan financier ?

Ce document comporte un audit de vos placements financiers existants : sont-ils en adéquation avec votre profil investisseur ? Vos objectifs et projets ? 

Parfois, un simple ajustement de l’allocation suffit, dans d’autres cas une restructuration complète de vos actifs financiers s’impose (inadéquation à votre tolérance aux risques, mauvaise gestion…).

Le bilan financier consiste en une étude d’impact au sein de laquelle nous comparons :

• L’analyse de votre épargne avant mise en place des préconisations Wealth A7
• L’analyse de votre épargne après mise en place des préconisations Wealth A7

L’accent est mis sur la personnalisation des solutions proposées et sur la réponse à vos objectifs (disposer d’un capital à une date déterminée par exemple). 

La dernière étape du bilan financier a vocation à déterminer le (ou les) support(s) sur le(s)quel(s) sera basée cette allocation d’actifs : c’est l’enveloppe juridique qui accueillera votre investissement. Celle-ci peut se présenter sous la forme d’un contrat d’assurance-vie de droit français ou luxembourgeois, d’un contrat de capitalisation, d’un PERP, d’un PEA, d’un compte-titres…

Notre engagement est que le support sélectionné soit à 100% en accord avec vos objectifs patrimoniaux (préparation de la retraite, diminution de votre pression fiscale, acquisition de votre résidence principale…).

Un suivi dans le temps :

Puisque le contexte macro-économique et géo-politique est amené à évoluer de plus en plus régulièrement et que vos objectifs ainsi que votre profil investisseur ne sont pas figés dans le temps, le service gestion privée comporte un volet d’accompagnement et de suivi sur le long terme de vos investissements financiers.

Dans cette optique, nous réalisons chaque année un rapport d’adéquation permettant de mettre en évidence l’adéquation ou la non adéquation de l’allocation d’actifs de votre portefeuille à votre profil investisseur (toujours en fonction de votre sensibilité aux risques, votre capacité à subir des pertes et votre horizon d’investissement). 

A cette occasion, il peut alors être nécessaire de réaliser des arbitrages (modification de l’allocation d’actifs). Ce suivi régulier vous assure une gestion sur-mesure de vos actifs financiers, de manière complètement personnalisée et actualisée.

Bénéficiez d'un bilan financier sur-mesure et commencez dès aujourd'hui à optimiser votre épargne.

A partir de 30 000 € d'encours, nous vous offrons un service Gestion Privée vous donnant accès à un agrégateur en temps réel de tous vos comptes (comptes-courants, épargne bancaire, placements financiers) et facilitant grandement la gestion de vos finances personnelles (vision de votre situation budgétaire, financière et patrimoniale).