La préservation de l’environnement est un enjeu crucial, ayant tendance à prendre de plus en plus de place dans notre quotidien. Agir de manière responsable, ce n’est pas seulement trier ses déchets ou réduire sa consommation d’électricité, saviez-vous qu’il est également possible de contribuer à un monde plus vert grâce à votre épargne ? En effet, la finance responsable, encore trop peu connue du grand public permet de donner du sens à son épargne en l’orientant vers des placements financiers engagés auprès de la cause environnementale et sociale. 

Comment alors reconnaître ces placements financiers ? Le label ISR (investissement socialement responsable) a été institué dans ce but en 2015 et permet d’identifier les fonds d’investissement au sein d’entreprises répondant à différents critères appelés ESG :
•    Environnement : les critères pris en compte sont par exemple les émissions de CO2 de l’entreprise, la consommation d’eau, l’utilisation ou non de produits chimiques…
•    Social : sont étudiés des indicateurs tels que le taux de turnover des salariés, d’absentéisme, d’accidents du travail, les disparités salariales, les formations des salariés, les évolutions de carrière…
•    Gouvernance : l’on s’intéresse ici à la composition du conseil d’administration (parité hommes/femmes, nombre d’administrateurs indépendants…), rémunération des dirigeants sur des critères ESG, l’existence d’un contre-pouvoir au sein de l’entreprise… 

Jusqu’à présent, le label ISR était attribué à des fonds actions, obligations et diversifiés, accessibles au travers de placements comme l’assurance-vie, le compte-titres, le PEA…
Excellente nouvelle pour les investisseurs puisque depuis le 23 octobre 2020 les fonds immobiliers sont désormais eux aussi éligibles ! Les fonds d’investissement tels que les SCPI (société civile de placement immobilier) et OPCI (organisme de placement collectif dans l’immobilier) peuvent désormais être estampillés ISR en contrepartie du respect de critères stricts. 

Quelques exemples d’indicateurs applicables à l'immobilier : dans le domaine environnemental, le niveau de performance énergétique des bâtiments et le volume de gaz à effet de serre ; dans le domaine social la proximité des immeubles avec les transports en commun, la qualité de l’air et de l’eau à l’intérieur des logements ; en matière de gouvernance le recours à de la main d’œuvre locale, la transparence en termes de vote en assemblée générale… 

Les sociétés de gestion de fonds immobiliers labélisés doivent donc se fixer des objectifs et mettre en place une méthodologie ainsi que des outils pour analyser la performance ESG des différents bâtiments. Elles rendent ensuite régulièrement des comptes aux investisseurs de manière claire et transparente grâce à des indicateurs mesurables (au nombre de 8).

L’objectif de ce label ISR est d’inciter à la construction de logements neufs mais surtout à l’amélioration du parc immobilier existant, cela peut induire l’optimisation de la consommation des immeubles en eau et électricité en remplaçant les anciens équipements, ou encore la rénovation des bâtiments. Il s’agit d’ailleurs d’un avantage de taille pour les locataires : moins de charges et une empreinte écologique la plus réduite possible.

Certaines maisons de gestion ont déjà effectué ce tournant depuis de nombreuses années et affichent une avance considérable sur le respect des enjeux sociétaux et environnementaux, elles seront sans aucun doute les premières à obtenir le précieux label.

Investir responsable, c’est très bien mais qu’en est-il de la performance ? Des études récentes prouvent que l’impact de la démarche ISR est également très positif sur la performance de l’actif. En ce qui concerne les SCPI, celles engagées pour l’environnement ont affiché en 2019 un rendement moyen de 4,64% contre 4,40% pour la moyenne des SCPI (source : Meilleurescpi.com). La vacance locative paraît également être plus faible et les bâtiments ont tendance à mieux s’apprécier dans le temps.

Dans le même esprit, certaines SCPI proposent d’investir dans des secteurs d’avenir à fort impact social tels que l’éducation, la santé et les solutions d’hébergement : écoles, crèches, cliniques, résidences étudiantes/séniors, centres de santé etc. pour répondre à des besoins sociétaux croissants. Par ailleurs, ce sont d’excellents actifs « anti-crise » ce qui les rend particulièrement attractifs en cette période !

Vous souhaitez diversifier et pérenniser votre patrimoine grâce à ce type de placements ? Wealth A7 a réalisé pour vous un benchmark des différentes SCPI disponibles sur le marché, pour déterminer celle(s) répondant le mieux à vos attentes, demandez votre consultation afin d’échanger sur votre projet. Ensemble, donnons du sens à votre épargne !